Trading Overvåking Systemer

Markedsovervåkning DEFINISJON AV MARKEDSVEKSYLING Forebygging og etterforskning av misbruk, manipulerende eller ulovlig handelspraksis i verdipapirmarkedene. Markedsovervåking bidrar til å sikre ordnede markeder. hvor kjøpere og selgere er villige til å delta fordi de føler seg trygg på rettferdigheten og nøyaktigheten av transaksjonene. Uten markedsovervåking kunne et marked bli uorden, noe som ville motvirke investeringer og hemme økonomisk vekst. Markedsovervåking kan gis av privat sektor eller i offentlig sektor. NEDBRYTNING AV MARKEDSAVVIKLING For eksempel tilbyr NASDAQ OMX, et privat selskap, et markedstilsynsprodukt kalt SMARTS som bistår individuelle utvekslinger samt reguleringsorganer og meglere i overvåking av handelsaktiviteter på tvers av flere markeder og aktivaklasser. På myndighetsnivå gir enheter som SECs Divisjon for Håndhevelse bred markedsovervåkning for å bidra til å opprettholde verdipapirloven og beskytte investorer mot svindel. Mer fokuserte offentlige organisasjoner, som Commodity Futures Trading Commission (CFTC), gir markedstilsyn for bestemte segmenter av markedet (for eksempel futures markedet). Private, selvregulerende organisasjoner som National Futures Association (NFA) utfører også markedsovervåking. Rapportrapportering, overvåkingsnøkkel til samsvar med økt regulatorisk fokus på å beskytte verdipapirmarkedsdeltakere, er handelsrapportering og handelsovervåking nøkkelen til å gi åpenhet, effektivitet og oversikt over dagens handelsmiljø. Bidrag til denne artikkelen ble levert av Keith Pajonas og Amy Gennarini fra Ernst Young. Trading har blitt stadig mer datastyrt siden 1998, da SEC godkjente etableringen av elektroniske kommunikasjonsnettverk (ECN), og handelsaktiviteten har skiftet fra tradisjonelle børser til over-the-counter-markeder som gir rask, effektiv og billig handel. Etter hvert som bransjer har flyttet seg bort fra de tradisjonelle markedssentrene og volumet har økt til rekordnivå, har regulatorene søkt måter å beskytte markedene, enkeltinvestorer og økonomien som helhet fra manipulering, insiderhandel og annen ulovlig virksomhet. Med økt regulatorisk fokus på å beskytte verdipapirmarkedsdeltakere, er handelsrapportering og handelsovervåking nøkkelen til å gi åpenhet, effektivitet og tilsyn for dagens handelsmiljø. Ved å fange og analysere kundeinitierte og proprietære handelsaktiviteter, identifiserer og regulerer regulerende organisasjoner som National Association of Securities Dealers (NASD) og SEC at uregelmessigheter i markedsaktiviteter. I tillegg til at markedene, relaterte teknologier og handelsstrategier utvikler seg, innføres og revideres nye rapporteringskrav, noe som skaper ekstra kompleksitet for meglerforhandlervirksomhet, risikostyring og compliance-personell. Selger-side og kjøpssteder, utvekslinger og ECNs er pålagt å samle, analysere og rapportere mer informasjon på en raskere måte enn noen gang før. Regulatorer bruker nå automatiserte overvåkingsverktøy, også kjent som feier, for å oppdage problemer, noe som ofte resulterer i etterforskningsundersøkelser. Dataene fra bedrifter, utvekslinger og ECNs brukes som grunnlag for forskriftsmessige henvendelser og å utfordre handelsfirmaer til å svare på disse henvendelsene. Antall likviditetssteder og strategier for rutingordrer har imidlertid forsterket kompleksiteten i verdipapirmarkedene og gjort datainnsamling og analyse mer utfordrende. Algoritmiske handelssystemer kan for eksempel kutte store blokkeringsordrer inn i en rekke mindre handler og rute dem til flere utførelsessteder i løpet av timer, dager eller til og med uker. I disse situasjonene kan reassembling av ordreskjemaet for lovgivningsmessige rapporteringsformål være skremmende. Trafikkovervåking Beskytt og overvåk din handel Økt handelsautomatisering og markedsstruktur gir fritt grunn til et bredt spekter av voldsomme oppføringer og etterlevelseforpliktelser. Dette har satt scenen for økt tilsynsovervåkning hvor bevisbyrden hviler hos markedsdeltakere for å demonstrere kontroll over sin handel. Markedsovervåking krever sofistikert teknologi for sanntidsvarsling som gjør det mulig å håndtere data og analyse av høy ytelse. Created by OneMarketData i samarbeid med Fundamental Interactions, Inc .. for å utføre intradag handel overvåking for å utføre meglere og markeds beslutningstakere, leverer OneTick Market Surveillance Service en integrert sanntids-undersøkelse av ordreflyt for regulerte enheter som støtter end-to-end brudd deteksjon, varsling av arbeidsflytbehandling og historiske replay-aktiviteter. Designet av markedseksperter, er det en komplett løsning uten forpakning, inkludert prekodede regler for overholdelse, parametrert varslingsterskel, e-postvarsling, varslingsmonitorer, visuelle instrumentpaneler og markedsdata. Bygget på toppen av OneTick proprietære tikkdatabase og strømbehandlingsplattform, består løsningen av forhåndsbygde, konfigurerbare varslingsregler og monitorer sammen med verktøy og brukergrensesnitt for å administrere, spore og revidere varsler. Overvåkningsvarsler er bygget som OneTick-spørringsmodeller. OneTick-plattformen er et modelleringsverktøy for rask design, utvikling og distribusjon av tilpassede overvåkningsvarsler. OneTick Market Surveillance kommer med et innebygd sett med varsler designet for å møte behovene til å introdusere og utføre meglere. Disse inkluderer: Layout Spoofing HighUnusual Volume Detection Sitat Fylling Order-to-Cancel Ratio Merking Close Wash Trading I tillegg støtter OneTick Market Surveillance overvåkings - og etterlevelsebehovene til markeds beslutningstakere: Overholdelse av kontinuerlig sitering LockedCrossed markeder Maksimal tilbudsbredde og tilbudsstørrelse Cross instrumentcross Markedsmanipulering Momentumtennelsesdeteksjon En omfattende, utelukkende løsning - OneTick Market Surveillance inkluderer prekodede regler for overholdelse, parametrert varslingsterskel, e-postvarsling, varslingsmonitorer og visuelle instrumentpaneler og markedsdata. Multiple Deployment Options OneTick Market Surveillance Solution er en fullpakket løsning som kan distribueres internt eller som en hostet abonnementstjeneste som administreres fullt ut av OneMarketData. Alt du trenger å gi er dine bestillinger og henrettelser - enten på nettet eller i batch for analyse. Flexible Notifications inkluderer sanntid intradagvarsler gjennom visuelle dashboards og e-postvarsler og T1-rapporter. Budsjettvennlig outsource dine handelsovervåkning og etterlevelseforpliktelser til en pris langt under i husutvikling og konkurransedyktige produkter. Extensible Features - bygget på toppen av OneTick proprietære tikkdatabase og streambehandlingsplattform, består OneTick Market Surveillance av forhåndsbygde, konfigurerbare varslingsregler til støtte for å utføre meglereslag og spoofing, citerer utfylling , vaske handel, markere tett og mange flere. Sammen med verktøyene og brukergrensesnittet for å administrere, spore og revidere varsler, er det enkelt å legge til nye varslingsdefinisjoner ved hjelp av OneTick-modellens byggverktøy. Mer om markedsovervåking: Lets Get Started Surveillance Solutions: Nasdaq SMARTS Med over 20 års erfaring som bransjestandard for sanntids - og T 1-overvåkingsplattformer, tilbyr Nasdaq SMARTS Surveillance-teknologi overvåking og overholdelse for 40 markedsplasser, 11 regulatorer og 100 markedsdeltakere over 65 markeder globalt. Skalerbare til millioner av transaksjoner og fleksibel for å håndtere en rekke unike datakilder, undersøker SMARTS Surveillance helhetlig scenarier over flere arenaer og aktivaklasser. Løsningen samler effektivt dataene som kreves via direkte feeds fra handelssteder, og gir intuitive visualiseringer og varsler som destillerer millioner av dataark til et lettlest øyeblikksbilde for effektivt å identifisere potensielt misbrukende forekomster. SMARTS Overvåkningsteknologi går langt utover å titte boksen. SMARTS Surveillance støttes av et team av uovertruffen økonomi - og teknologipersonell som har inngående forståelse og innsikt i markedstilsyn, tilsyn og overholdelse. De forstår de komplekse problemene knyttet til å opprettholde markedets integritet på utvekslinger, regulatorer og markedsdeltakere, og har utviklet systemer som både kan oppfylle de mangesidige kravene i dag, og er fleksible nok til å tilpasse seg fremtidige krav. Fra prisbelønte evner for markeds - og handelsovervåking til robuste analyse - og saksbehandling verktøy som gjør det mulig for bedrifter å proaktivt utføre overvåkning utenom advarsel til partnerskap med ledere i eComms overvåkings - og forholdsanalyserom, gir Nasdaq alt verktøy som er nødvendig for å holde overvåkningspersonell foran de sofistikerte handelsmennene de ser på. Nasdaq bidrar til å sikre at kundene er posisjonert for å møte nåværende behov og overholde fremtidige krav ved å tilby markedsplasser, regulatorer og handelsinstitusjoner, både på kjøp og salgssiden med overvåkning. SMARTS: SMARTS Market Surveillance Solutions SMARTS Markedsovervåking for markedsplasser og regulatorer SMARTS Trade Overvåkningsløsninger SMARTS Handelsovervåking for markedsdeltakere SMARTS Handelsovervåking for FX SMARTS Handelsovervåking for energi eComms Overvåking amp Forensics SMARTS Trade Surveillance iQ og Analytics